Kurz vor der Bundestagswahl 2009 hatten 15 Studenten der Universität München die Idee, mit Hilfe einer virtuellen Wahl-Börse das Ergebnis der echten Bundestagswahl vorherzusagen. Auf www.wahlstreet.de, einem virtuellen Handelsplatz, kann jeder Internet-User seit dem 23. Juli 2009 Aktien seiner favorisierten Partei kaufen oder verkaufen.

Ein Spiel? Jein - denn es geht tatsächlich um reales Geld, das man investieren und im schlechtesten Fall auch verlieren kann. Allerdings ist der Geldeinsatz auf der Wahlstreet bewusst gering gehalten: Man kann Beträge zwischen fünf und 50 Euro anlegen. Für einen Euro erhalten Anleger 10.000 Wahleuro, die Währung der Wahlstreet. Mittlerweile spielen schon 500 Internetnutzer mit. Jeden Tag fiebern die Spieler aufs Neue mit und beobachten fleißig die Aktienkurse. Denn schließlich ist am 27.09.2009 gleich zweimal der Tag der Entscheidung: 1. Wer gewinnt die Wahl? … und 2. Wie viel Gewinn habe ich an der Wahlstreet gemacht?

Jochen Groß, Initiator des Forschungsprojektes “Wahlstreet” und wissenschaftlicher Mitarbeiter am soziologischen Institut der Ludwig-Maximilians-Universität München (LMU), geht es aber nicht nur um Gewinn oder Verlust. Ihm geht es vor allem darum, herauszufinden, “welche Einflussfaktoren den Markt treiben und welche Auswirkungen Meinungsumfragen haben”, so der angehende Wissenschaftler.

Momentan liegt die CDU zusammen mit der CSU bei ca. 33%, die SPD bei ca. 24%. Auf die FDP fallen 13,5% ab und die Grünen kommen auf ca. 11,5%, knapp gefolgt von der Linken mit 11%.

Also, liebe Anleger, wenn Sie mitbestimmen wollen, wer das Rennen macht, dann nix wie los zur Wahlstreet - der Countdown läuft! Für längerfristige Anlagen können Sie auch schon bei smava Beträge ab 250€ in interessante, aber unpolitische Projekte investieren

Viele Grüße
das smava Team

Einer aktuellen Studie von Schroders und der GfK zufolge sind die Deutschen bei Geldanlageentscheidungen noch vorsichtiger geworden als sie bisher waren. Oft entgehen ihnen dadurch sogar Chancen, doch die Sicherheit geht eindeutig vor. Die Studie wurde bereits vor zwölf Monaten zum ersten Mal durchgeführt. Die Ergebnisse der aktuellen Untersuchung konnten also direkt mit denen der vorjährigen Befragung verglichen werden und dadurch Entwicklungstendenzen ermittelt werden. Ziel der Studie ist es, das Anlageverhalten der deutschen Privatanleger zu durchleuchten.

Die meisten Privatanleger (80%) investieren ihr Geld lieber in deutsche Anlageprodukte und möchten dies auch in den nächsten zwei Jahren tun. Der Grund ist weniger Strategie und Berechnung als viel mehr Angst vor Verlusten. Zwei Drittel der Befragten sind der Ansicht, dass internationale Kapitalanlagen mit einem zu hohen Risiko behaftet sind. Dennoch halten aber rund die Hälfte der Befragten China für die zukünftige ökonomische Supermacht.

Achim Küssner, Geschäftsführer der Schroder Investment Management GmbH, ist der Meinung, dass die Vorliebe für Geldanlagen im Heimatland zwar nachvollziehbar und menschlich sei, dass Anleger in Wirklichkeit aber unter Umständen ein höheres Risiko in Kauf nehmen, wenn sie sich ausschließlich auf den deutschen Anlagemarkt konzentrieren. Wie wir bereits vor einigen Monaten im Blog beschrieben haben, kann durch eine gute Diversifikation seines Portfolios eine Risikoreduktion erreicht werden. Küssner empfiehlt daher, sich ein ausgewogenes Portfolio zusammenzustellen und hier auch Kapitalanlagen in Schwellenländern nicht außer Acht zu lassen.

Wie durch die Studie außerdem ans Licht kam, besteht bei deutschen Anlegern noch ein großer Aufklärungsbedarf. Damit Anleger auf smava.de die richtigen Investitionsentscheidungen treffen können, bietet smava regelmäßig Telefonkonferenzen für Anleger an, bei denen auf sämtliche Fragen und Themen eingegangen wird, die unsere Anleger interessieren.

Viele Grüße
das smava Team

Empfehlungsmarketing, Freundschaftswerbung oder Werbeprämien - hinter diesen Begriffen verbirgt sich meist nur eins: Zufriedene Kunden empfehlen ein Unternehmen weiter und erhalten dafür ein Geschenk. Wir haben einige Onlinebanken und Filialbanken unter die Lupe genommen und uns die Prämien etwas näher angeschaut. Dabei ist uns aufgefallen, dass die Bonussysteme sehr verschieden sind. Von Sachprämien über “Bonuspunkte” bis hin zu Bargeldzahlungen ist alles möglich. Die durchschnittliche Höhe einer Geldprämie liegt bei 65 € - bei Filialbanken meist geringer als bei Onlinebanken. Auch hochwertige Sachprämien wie Navigationssysteme in Aktionswochen werden angeboten.

Doch eines ist klar: als zufriedener Kunde das Institut an Freunde und Bekannte weiterzuempfehlen lohnt sich immer, sei es durch lukrative Prämien oder durch glückliche Freunde. smava zahlt pro empfohlenen Kreditkunden eine Prämie von 100 €!

Uns interessiert, was Sie als Kunde attraktiver finden - eine Geld- oder eine Sachprämie? Wir freuen uns auf Ihre Kommentare!

Ihr smava Team

Wir freuen uns täglich über die interessanten Kreditprojekte, die bei smava auf dem Marktplatz eingestellt und finanziert werden.
Hierfür ist das Projekt „Schwedenhaus Renovierung“ ein aktuelles Beispiel. Zusätzlich zum Foto des zu renovierenden Hauses  beschreibt der Kreditnehmer Susa2007 genau, wie er das Geld verwenden möchte. Nach der Renovierung ist es geplant, das Haus zu vermieten und später dann als Alterssitz zu verwenden. Bei solchen Beschreibungen macht alleine das Lesen schon Spaß! Hier geht’s zur gesamten Kreditprojektbeschreibung.
Auch die smava Anleger schätzen solche ausführlichen und guten Beschreibungen: Noch nicht einmal eine Stunde brauchte es, bis der Kreditwunsch von Susa2007 am 8.August finanziert war.
In diesem Sinne freuen wir uns auf weitere hochqualitative Kreditprojekte!

Ihr smava Team

1. Die Pools gehören auch noch nach KDF unterteilt. Nur so kommen die soliden Kreditnehmer zu den günstigsten Zinsen. Andernfalls trägt einer mit KDF1 die Risiken der KDF3/4 im höheren Zinssatz mit.

Wenn man die Pools  zusätzlich zum SCHUFA Score noch nach KDF einteilen würde, entstünden jeweils vier weitere Pools pro Bonitätsklasse. Diese weitere Unterteilung wäre dem Risikomanagement nicht zuträglich, da die Streuung pro Pool erheblich geringer wäre.
Zudem ist zu berücksichtigen, dass der KDF eine zeitpunktbezogene Betrachtung ist. Das bedeutet, dass er sich bei der Aufnahme weiterer Kredite nach dem smava Kredit auch noch nach oben oder bei der Ablösung von anderen Krediten auch nach unten bewegen kann. Der SCHUFA Score kann sich zwar auch  verändern, ist aber im Zeitablauf die wesentlich stabilere „Einheit“.

2. Wie gefährlich ist smava wirklich, da in Krisenzeiten die durchschnittliche Verschuldung ansteigt? Auch im Bezug auf die Pools, da wenige Kreditverträge das Sicherungssystem schwer halten können?

Bisher hatte die Wirtschaftskrise auf smava keinen negativen Einfluss. Die Pools sind mittlerweile aufgrund ihres hohen Volumens und der vielen Kreditverträge ein stabiles Sicherungssystem, das gut funktioniert. Hier geht’s zu den Marktplatzstatistiken.

3. Hat smava Schritte unternommen bei Kreditnehmern, die ausgefallen sind ohne eine einzige Rate zu bezahlen? Wenn ja, mit welchen Ergebnissen?

Grundsätzlich betrachten wir jeden einzelnen Ausfall -  unabhängig vom Zeitpunkt -  und prüfen, ob Betrugsverdacht besteht. Sollte sich dieser Verdacht verhärten, stellt smava eine Betrugsanzeige. Bislang gibt es dazu keine konkreten  Ergebnisse.

4. Gibt es spezielle Gründe für den erhöhten Kreditausfall in den letzten Monaten? (insbesondere der Kreditprojekte mit 60 Monate Laufzeit). Wurde die Prüfung / Validierung von Kreditanträgen durch smava geändert?

Die Prüfkriterien haben sich nicht verändert. Eine Erhöhung der absoluten Ausfälle ist bei einem Volumenwachstum zu erwarten. Prozentual bewegen sich die Ausfälle auf einem vergleichbaren Niveau.

5. Praktisch wäre es doch, wenn man z.B. die Grafiken für Rückflüsse und Poolstreuung direkt auf der smava Seite hätte, ganz zu schweigen von Vorschlägen, welche offenen Projekte die Gesamtrendite verbessern würden (Beispiel beobach.de). Warum überlässt smava dies den anderen Seiten?

Grundsätzlich arbeiten wir ständig an unseren Marktplatzstatistiken, um die Übersicht so klar und informativ wie möglich zu gestalten. Zusätzlich begrüßen wir die Angebote anderer, unabhängiger Webseiten, die Anlegern eine zusätzliche Informationsgrundlage bieten. Diese Anbieter haben wir in der Vergangenheit bereits gebeten, ihre Webseiten und Inhalte in unserem Blog vorzustellen. Bitte sehen Sie dazu:
smava Statistiken, Auswertungen und Tools auf beobach.de
smava Statistiken von Verchow erklärt, Teil 1
smava Statistiken von Verchow erklärt, Teil 2

6. Warum sieht man die Rendite als Anleger nicht auf den ersten Blick?

Wie bereits in der ersten Anleger Konferenz erwähnt, stellt der Zinssatz eine Art „gemeinsame Währung“  für Kreditnehmer und Anleger dar. Aufgrund der starken Nachfrage überlegen wir, wie wir Ihnen diese Kennziffer zusätzlich mit anzeigen können.

7. Können die bereits finanzierten Kreditprojekte nicht einfach sofort aus der Kreditprojektliste entfernt werden, um die Übersicht zu verbessern?

Mit der aktuellen Ansicht hat der Nutzer die Möglichkeit, alle Kreditprojekte zu sehen oder auch nur diejenigen, die noch nicht finanziert sind. „Schönheit liegt im Auge des Betrachters“, sprich: jeder Nutzer hat andere  Vorstellungen davon, was für ihn wichtig ist. Deshalb haben wir die verschiedenen Kriterien auch variabel gestaltet. Beispielsweise können Sie selbst sortieren, indem Sie in der Kopfzeile der Kreditprojektliste einfach auf den Button „Finanziert“ klicken. Die Liste zeigt Ihnen nun zuerst nur die Kreditprojekte an, die noch nicht vollständig finanziert sind.

8. Was ist der Sinn der Gruppen? Sie scheinen ein wenig Relikt aus alten Zeiten zu sein.

Die Gruppen auf smava dienen dem Informationsaustausch und oft auch der gegenseitigen Unterstützung der Kreditnehmer untereinander.
Die größte Gruppe „Menschen helfen Menschen“  hat beispielsweise knapp 800 Mitglieder und 189 Kreditprojekte. Hier gelangen Sie zu einer genauen Beschreibung.

9. Wenn man die smava Anlage mit einer Festgeldanlage vergleicht, welche noch vor den extremen Zinssenkungen der EZB abgeschlossen wurde, hat eine smava Anlage doch kaum Rendite Vorteile, aufgrund der 100% Absicherung?

smava bietet eine Rendite, die strukturell rund 2 bis 2,5% über der Rendite  von Festgeld liegt. Im letzten Jahr, als rund 4-5% für Festgeld erzielt wurden, konnten smava Anleger im Durchschnitt 9% Rendite erreichen. Auch in diesem Jahr wird die Rendite bei smava deutlich über der Rendite von Festgeld liegen.

10. Kann smava einen Ausblick geben, welche neuen Features Anleger in den nächsten Monaten erwarten können?

Generell können wir schon ankündigen, dass die automatische Wiederanlage als neues Feature geplant ist. Anleger können Rückflüsse aus Kreditprojekten somit wieder automatisch von ihrem biw Konto aus re-investieren.

11. Könnte man einzelne (interessante) smava Kreditprojekte genauer vorstellen, vielleicht sogar den Kreditnehmer bei der Realisierung seines Projektes begleiten und immer wieder über den aktuellen Stand berichten? Das wäre auch sehr publikumswirksam zu gestalten, z.B. neulich mit dem Projekt für den Tourbus der Jugendband.

Dies finden wir eine gute Idee, danke für die Anregung.

12. Inwieweit gibt es bereits Aktivitäten im näheren Ausland?

smava gibt es seit Anfang diesen Jahres nun auch in Polen. Mehr dazu hier im Blogbeitrag.

13. Da ich erst seit diesem Jahr Rückflüsse aus smava Krediten habe, interessiert mich, ob es eine Jahresabrechnung für das Finanzamt gibt?

Nein, da der Schuldner eine inländische Privatperson und nicht ein inländisches Kreditinstitut ist, werden die Zinsen nicht automatisch von der Bank abgeführt. Deshalb erhält man von smava keine Steuerbescheinigung, sondern einmal pro Jahr per Post eine Übersicht über die Zinserträge des jeweils vergangenen Jahres. Zinserträge müssen von Anlegern selbst versteuert werden.

14. Gibt es Anlegerpools für 36-Monatskredite und 60-Monatskredite getrennt?

Ja, in jeder SCHUFA Kategorie (A-H) sind die Pools in 36- und 60 Monatskredite unterteilt.

Ihr Alexander Artopé und Eckart Vierkant
smava Geschäftsführer

Zunächst einmal möchten wir uns herzlich bei den rund 250 Teilnehmern der Anleger-Konferenz vom 04.08.2009 bedanken. Insbesondere bedanken wir uns bei denjenigen, die uns im Vorfeld Ihre Fragen zukommen ließen, die als Grundlage der zweiten Anleger Konferenz „fortgeschritten“ dienten.
Wir haben für Sie die wichtigsten Fragen und Antworten zum Nachlesen zusammengefasst. Bitte beachten Sie, dass dies keine Beratung für Ihre Geldanlage bei smava darstellt.

1.    Bei manchen Kreditprojekten ist der Zinssatz extrem niedrig. Bei negativer Rendite sollte der Anleger vom System gewarnt werden.

Wir finden die Idee des automatischen Warnsystems gut. Wir hatten darüber auch schon intensiv nachgedacht und werden dies noch in diesem Jahr umsetzen.
Beachten Sie, dass bei der Gebotsabgabe  vor Eingabe der Transaktions Pin noch einmal explizit auf die erwartete Rendite hingewiesen wird.

2.    Was erklärt die aktuelle Marktplatzsituation? Zu viele Anleger oder zu wenig „würdige“ Kreditnehmer? Für mich als Anleger sind momentan keine interessanten Projekte vorhanden oder die interessanten sind bereits mit 100% erfüllt.

In der Tat ist smava in den letzten Monaten stark gewachsen, nicht zuletzt auf Grund des großen Medieninteresses. Im Juni vermittelte smava knapp 1 Millionen € an Krediten, im Juli waren es knapp 2 Millionen €. Zudem haben wir noch ein stärkeres Wachstum bei Anlegern als bei Kreditnehmern. Im Ergebnis ist die Marktplatzsituation für Anleger sicher noch optimierbar – wir arbeiten dran.

3.    Welche Möglichkeit gibt es die Anlageassistenten besser abzustimmen? Meine kommen irgendwie nicht zum Zuge.

Um die Chancen der Anlageassistenten besser einschätzen zu können, hilft der Rendite-Slider weiter. Zum einen gibt er Aufschluss über die Matching-Wahrscheinlichkeit als auch die –Geschwindigkeit.

4.    Könnte man die Grenze für Mindestgebote von 250€ auf 100€ senken?

Die Risikostreuung durch die Pools funktioniert mit Mindestgeboten von 250€ recht gut. Eine Senkung auf 100 € würde zudem das Matching komplexer werden lassen, da eine größere Anzahl an Kreditprojekten finanziert werden müsste. Deshalb ist hier keine Änderung vorgesehen.

5.    Was könnte man tun, um das Bieten den manuellen Bietern gegenüber etwas fairer zu gestalten? Die Kreditprojekte sind meist schon automatisch durch die Assistenten finanziert.

Prinzipiell ist die Chance beider Anlageformen gleich. Innerhalb der ersten 48 Stunden können automatische Anlageformen maximal  50%  des Kreditprojektes finanzieren. Nach Ablauf dieser Frist kann das Kreditprojekt innerhalb der weiteren 48 Stunden bis zu 75% und erst danach bis zu 100 % durch Gebotsassistenten oder smava professional finanziert werden. Damit haben manuelle Bieter eine gute Möglichkeit, die für sie interessanten Kreditprojekte zu finanzieren. Eine Ausnahme stellt der „Schnellkredit“ dar, der durch automatische Anlageformen von vornherein zu 100% finanziert werden kann. Lesen Sie hier unseren Blogbeitrag zum Thema Schnellkredit.

6.    Der SCHUFA Score ist nicht repräsentativ für die Bonität eines Kreditnehmers, da die SCHUFA nicht offenlegt, welche Daten in den Score in welcher Gewichtung mit einfließen. Viel wichtiger wäre es wie stark die Kredittilgung das Monatsbudget des Kreditnehmers belastet. (Ein Anleger, der sich selber Zugang zu seinem SCHUFA Score verschafft hat und trotz Vermögen etc. keine Top Bonität hatte)

Es stimmt, dass die Zusammensetzung und Gewichtung des Scores nicht offengelegt wird. Dennoch bietet der SCHUFA Score eine sehr gute Möglichkeit, Kreditnehmer mit vergleichbaren  Eigenschaften in Bonitätsklassen  einzuordnen. Lesen Sie hier unseren Blogbeitrag zum Thema SCHUFA Score.
Um neben diesem statistischen Wert die Kapitaldienstfähigkeit einschätzen zu können, prüft smava das Einkommen von Kreditnehmern. Anhand der Einkommensunterlagen kann eine valide Beurteilung vorgenommen werden. Darauf basierend legt smava den maximalen Kreditrahmen des Kreditnehmers fest und veröffentlicht mit dem  KDF Faktor eine wichtige Information über die  Belastung des frei verfügbaren Einkommens durch bereits existierende Kredit- oder Leasing-Raten zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme.

7.    Ich möchte den Themenkreis “Gebotsassistent“ ansprechen. Da wird praktisch alles finanziert, ohne brauchbare Beschreibung und ohne die Möglichkeit, die Angaben nachzuprüfen (Uralt-Rentner / Leute mit schlechtem KDF). All das geht dann in denselben Pool, die Dummen sind die soliden Kreditnehmer und die vernünftigen Anleger, die sich erst Gedanken machen, bevor sie finanzieren.

Grundsätzlich können gute oder schlechte Anlage-Entscheidungen unabhängig von der Anlageform getroffen werden, d.h. egal ob Gebote manuell oder automatisch abgegeben werden. Zudem können Anleger seit einiger Zeit mit dem Gebotassistenten auch  sehr stark filtern und neben Kriterien wie Bonität und Laufzeit bspw. auch nach Altersgruppe und KDF anlegen.

Die restlichen Fragen der Anlegerkonferenz werden im morgigen Blogbeitrag besprochen.

Viele Grüße

Alexander Artopé und Eckart Vierkant
smava Geschäftsführer

Nachdem die erste smava Anleger Konferenz auf großes Interesse und sehr positives Feedback gestoßen ist, haben wir uns entschlossen, eine weiterführende Konferenz mit zusätzlichen Themen zu veranstalten. Wie beim letzten Mal werden die Geschäftsführer Alexander Artopé und Eckart Vierkant die Online Telefonkonferenz leiten.

Diese wird am Dienstag, den 04.08.2009 um 19:00 Uhr stattfinden. Bitte melden Sie sich hier an.
Bitte schicken Sie uns hierzu Ihre Fragen und Themenwünsche, die wir Ihrer Meinung nach in die Konferenz mit aufnehmen sollten, an konferenz@smava.de.
Wir freuen uns auf Sie!

Alexander Artopé und Eckart Vierkant
smava Geschäftsführer

Gestern Abend fand die erste smava Online-Konferenz für Anleger statt, an der über 100 Personen teilnahmen. Inhaltlich präsentiert haben die Mitgründer und Geschäftsführer von smava, Alexander Artopé und Eckart Vierkant. Anschließend haben die Teilnehmer viele Fragen im Chat gestellt, die größtenteils beantwortet werden konnten. Für diejenigen Anleger, die nicht dabei sein konnten und für die Fragen, die nicht beantwortet werden konnten, haben wir nachfolgend eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Fragen und Antworten

1. “Wie setzt sich der Risikoaufschlag zusammen und fällt er weg wenn alle Kreditnehmer ihre Raten zahlen?”
   Der Risikoaufschlag ist die erwartete Renditeminderung durch die Ausgleichszahlungen in den Anlegerpool und die kalkulatorischen Zinsverluste. Die erwartete Rendite kann je nach Ausfallquote höher oder niedriger ausfallen. Zahlen alle Kreditnehmer eines Pools pünktlich, gibt es keinen Risikoaufschlag. Dann entspricht die erwartete Rendite dem Nominalzins abzüglich der smava Gebühr.
2. “Falls ich auf ein Projekt 250 EUR biete und später entscheide auf dasselbe Projekt weitere 250 EUR zu bieten, muss ich dann 2 x 4 EUR smava Gebühr bezahlen?”
   Ja, pro erfolgreichem Gebot fallen je 4€ als smava Gebühr an. Deshalb empfehlen wir, pro Projekt nur ein Gebot abzugeben, um so wirtschaftlich zu handeln.
3. “Warum wird die erwartete Rendite nicht gleich auf der 1. Seite des Projektes angezeigt?”
   Der Nominalzins bei smava ist eine “gemeinsame Währung” für Anleger und Kreditnehmer.
   Darauf basierend können Anleger mittels des Renditerechners ihre erwartete Rendite berechnen. Der Renditerechner ist für jedes einzelne Kreditprojekt abruf- und einsehbar. Ebenso können Kreditnehmer ihren Effektivzins mithilfe des Kreditrechners ausrechnen.
4. “Welche Anlageform empfehlen Sie Neueinsteigern?”
   Grundsätzlich hängt das von der allgemeinen Geldanlage-Erfahrung ab. Neueinsteigern empfehlen wir zuerst die manuelle Anlageform, um ein Gefühl für den Markt zu bekommen. Danach empfiehlt sich der smava Gebotsassistent, wenn Sie sich Ihr persönliches Portfolio zusammenstellen möchten. Für Anleger mit wenig Zeitbudget empfiehlt sich das automatische Portfolio “smava professional”, das einen ausgewogenen Rendite-Risiko-Mix bietet.
5. “Richtet sich der Gebotsassistent immer nach der Rendite für 250 Euro, auch wenn man 1000 Euro anlegen will?”
   Nein, da die Rendite je nach Anlagesumme variiert.
6. “Was passiert mit den Verzugszinsen? Gehen diese an smava oder an den betroffenen Anleger?”
   Grundsätzlich werden die Verzugszinsen an alle Anleger des jeweiligen Pools ausgezahlt. Diese werden aber nicht gesondert ausgewiesen, sondern sind Teil (einer dadurch erhöhten) Tilgungsrückzahlung. Grund hierfür ist die bereits erfolgte Unterstützung der betroffenen Anleger durch die Pools, so dass die Verzugszinsen folgerichtig dem gesamten Pool zugute kommen.
7. “Wie verzinst sich eingezahltes Guthaben solange es noch nicht an den Kreditnehmer ausgezahlt ist?”
   Das eingezahlte Guthaben auf dem Konto der “Bank für Investments und Wertpapiere” wird nicht verzinst. Dies geschieht erst dann, wenn das Geld in ein Kreditprojekt investiert wurde.
8. “Sind die Kreditnehmer überwiegend Leute, die sonst keinen Kredit bei Banken aufgrund der aktuellen Lage erhalten?”
   Nein. Denn smava prüft seine Kreditnehmer genauso gründlich, wie dies auch eine Bank macht. smava prüft die Identität, den SCHUFA Score und die Kapitaldienstfähigkeit des Kreditnehmers. Kreditanfragen mit negativem SCHUFA Eintrag bzw. einem Scoring größer H werden nicht zum smava Marktplatz zugelassen.
   Eine besondere Zielgruppe bei smava sind Selbstständige. Diese haben es in der Regel schwer, bei Banken einen Kredit zu bekommen und werden oft pauschal abgelehnt. Durch unsere intensive Prüfung stellen wir sicher, dass auch bei Selbständigen eine ausreichende Kapitaldienstfähigkeit vorliegt.
9. “Was halten Sie von den Seiten von smava.verchow.com und beobach.de? Werden diese aktiv von smava aktiv unterstützt?”
   Sowohl beobach als auch verchow sind von smava unabhängige Internetauftritte, die zusätzliche Informationen und Einschätzungen über smava bereitstellen.
   Wir begrüßen diese Angebote und haben beiden Anbietern bereits die Möglichkeit gegeben, ihre Inhalte im smava Blog vorzustellen.
   smava Statistiken, Auswertungen und Tools auf beobach.de
   smava Statistiken von Verchow erklärt, Teil 1
   smava Statistiken von Verchow erklärt, Teil 2
   
10. Können Sie bitte näheres zum “smava Schnellkredit” mitteilen?
    Hier zum Blogbeitrag: Sofortfinanzierung mit dem smava Schnellkredit
    
11. “Erhält man am Ende des Jahres eine Steuerbescheinigung von smava?”
    Nein, da der Schuldner eine inländische Privatperson und nicht ein inländisches Kreditinstitut ist, werden die Zinsen nicht automatisch von der Bank abgeführt. Deshalb erhält man von smava keine Steuerbescheinigung, sondern einmal pro Jahr eine Übersicht über die Zinserträge des jeweils vergangenen Jahres. Zinserträge müssen von Anlegern selbst versteuert werden.

Auf Grund des regen Interesses und des guten Feedbacks haben wir uns entschlossen, am Dienstag, den 04. August 2009 um 19:00 eine weitere Anleger-Telefonkonferenz mit zusätzlichen Infos zu veranstalten. Damit wir von vorneherein Ihre Fragen besser berücksichtigen können, schicken Sie uns diese bitte per email an konferenz@smava.de .
Anmelden können Sie sich jetzt schon hier.
Wir werden die Konferenz jedoch noch einmal gesondert ankündigen.

Ihr Alexander Artopé und Eckart Vierkant
smava Geschäftsführer

Aufgepasst: Morgen, 23.07.2009, findet um 19:00 Uhr die smava Anlegerkonferenz statt. Die Geschäftsführer Alexander Artopé und Eckart Vierkant geben in einer Online Konferenz eine kurze Übersicht der wichtigsten Anleger-Funktionen bei smava, Risiko - und Sicherheitsmanagement, den verschiedenen Anlageformen und schlussendlich Tipps und Tricks.

Möchten Sie auch an der Konferenz teilnehmen? Dann melden Sie sich hier an.

Viele Grüße
Ihr smava Team

Im ersten Teil des Beitrags haben Sie erfahren, dass Faktoren wie Zahlungsunfähigkeit bei der Bewertung von Kreditprojekten eine entscheidende Rolle spielen. Welche Größen sonst noch berücksichtigt werden sollten und in welche Kreditprojekte es sich zu investieren lohnt, erfahren Sie hier!

(…) Etwas komplizierter wird es noch, da die gemeinschaftliche Absicherung der Ausfälle ebenfalls berücksichtigt werden muss. Als Kreditgeber haften Sie mit den Tilgungsleistungen Ihres Investments für alle aktuellen und zukünftigen Ausfälle des entsprechenden Risikopools. Dabei bezeichnet die Zahlungsquote den Anteil, den Sie von Ihren Tilgungsleistungen erhalten. Der restliche Betrag ist für Sie verloren. Somit hat die Zahlungsquote einen wesentlichen Einfluss auf den Wert der Projekte und sollte so gut wie möglich prognostiziert werden. Leider kennt niemand die zukünftigen Zahlungsquoten. Da diese nicht nur von der Anzahl der Ausfälle in einem Pool abhängt sondern zusätzlich noch von der Höhe der ausgefallenen Kredite, sind Prognosen sehr schwer. Es kann jedoch angenommen werden, dass sich im Laufe der Zeit und mit einer zunehmenden Anzahl an Projekten die Zahlungsquoten einem bestimmten Wert nähern, von diesem sie dann immer weniger abweichen werden. Wären in jedem Pool ausreichend viele Projekte ausreichend lange vorhanden, würden die historisch beobachteten Zahlungsquoten auch die besten Schätzungen für die Zukunft darstellen. Allerdings sind die Pools (noch) zu jung und enthalten nicht genug Kredite, um verlässliche Prognosen aus ihnen ableiten zu können. Unterstellt man jedoch einen Zusammenhang zwischen den Pools und der Zahlungsquote, so lassen sich die zufälligen Schwankungen einzelner Pools teilweise ausgleichen. Somit ist es möglich, auch mit wenigen Krediten in den einzelnen Pools eine Prognose abzugeben, die ohne zusätzliche Annahmen auskommt und nur aus den bisherigen Beobachtungen abgeleitet werden kann. Diese Zahlungsquoten werden auf meiner Seite standardmäßig für die Bewertungen verwendet. Sie können jedoch auch eine andere Prognose auswählen - zum Beispiel die von smava selbst.

Diese prognostizierte Zahlungsquote für alle zukünftigen - insbesondere auch für die anfänglichen - Zahlungen zu verwenden erscheint nicht besonders sinnvoll. Auch würde dadurch eine wichtige Information unberücksichtigt bleiben: Der Wert der aktuell gültigen Zahlungsquote. Liegt diese nämlich unter ihrem prognostizierten Wert, ist es auch fast unmöglich, dass sie sofort auf diesen Wert “springt”. [1] Bei allen Bewertungen wird daher unterstellt, dass sich die Zahlungsquote langsam vom aktuell gültigen an den prognostizierten Wert annähert. Auf einer extra Seite zu den Zahlungsquoten finden Sie neben allen aktuellen Werten und Prognosen weitere Informationen zu den Berechnungen.

Mit dem Wissen über den heutigen Wert von zukünftigen Zahlungen, der Berücksichtigung von Ausfallwahrscheinlichkeiten, einer Prognose zur Entwicklung der Zahlungsquoten und etwas Mathematik werden die heutigen Werte der Projekte ermittelt. Sie erinnern sich? Ziel war es, etwas für weniger Geld zu kaufen, als es Wert ist. Ziehen Sie von diesem Wert den Betrag des Investments und die Gebühren ab, so erhalten Sie den heutigen “Mehrwert” eines Projektes - dieser wird als Kapitalwert bezeichnet. Nach diesem Wert sind die Projekte in einer Tabelle übersichtlich sortiert. Aktuelle Projekte, für die kein Gebot mehr möglich ist, werden standardmäßig nicht angezeigt. Unter “Szenarien/Einstellungen” befinden sich jedoch auch Optionen, mit denen Sie den Umfang der anzuzeigenden Projekte beeinflussen können. In einer zweiten Tabelle finden Sie weitere Kennzahlen der einzelnen Projekte. Alle Kennzahlen werden am Ende der Seite kurz erläutert.

Mit der Bestimmung des Kapitalwertes soll die Auswahl geeigneter Projekte jedoch nicht abgeschlossen sein. Da in die Berechnungen unsichere Prognosen einfließen, ist auch der ermittelte Wert nur eine Schätzung. Sein tatsächlicher Wert, der sich ja leider nur nachträglich ermitteln lässt, kann darüber oder darunter liegen. Wie weit darunter, hängt davon ab, ob und wann der Kredit ausfällt. [2] Wie groß dieses Risiko ist, schätzt die SCHUFA. Grundsätzlich sollten Sie bei zwei Projekten, die den gleichen geschätzten Wert haben, das mit dem geringeren Risiko bevorzugen. Umgekehrt bedeutet dies, dass Sie für ein höheres übernommenes Risiko auch mehr Gegenwert verlangen sollten. Wie viel Sie für welches Risiko verlangen ist Ihrer Risikobereitschaft überlassen. Sind Sie ein Spieler, ist es Ihnen vielleicht egal. Scheuen Sie jedoch das Risiko, wird man Ihnen etwas bieten müssen, damit sie es einzugehen bereit sind. Um diesen Zusammenhang zwischen Ertrag [3] und Risiko bei allen Projekten übersichtlich darzustellen, gibt es ein Ertrags-Risiko-Diagramm. Haben Sie ein für sich geeignetes Verhältnis zwischen Ertrag und Risiko gefunden, können Sie schnell geeignete Projekte identifizieren.

Damit Sie nicht permanent auf das Ertrags-Risiko-Diagramm schauen müssen, können Sie Ihr gewünschtes Verhältnis von Ertrag und Risiko neben weiteren Kennzahlen in einer oder in mehreren E-Mail-Regeln definieren. Trifft eine Regel auf ein oder auf mehrere neue Projekt zu, so bekommen Sie eine Nachricht.

Auch wenn sich die Seite hauptsächlich an Kreditgeber richtet, kann sie für potentielle Kreditnehmer ebenfalls sehr nützlich sein. So kann zum Beispiel ein Zinssatz gefunden werden, mit dem die Kreditgeber das Projekt gerade noch finanzieren würden. Somit kann ein Kreditnehmer letztlich seine Zinsbelastung reduzieren. Für Kreditgeber und -nehmer gleichermaßen von Interesse, könnten die historischen Daten des Marktplatzes sein. Hier werden die Zinsen, die Zahlungsquoten und weitere Kennzahlen vom letzten Jahr in Diagrammen dargestellt.

Ich wünsche allen viel Erfolg,
Thomas Verchow
Betreiber von smava.verchow.com

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[1] Damit die von smava prognostizierte Zahlungsquote zum Beispiel im Pool B/36 Monate erreicht werden kann, wären sofort mehr als 200 neue Kreditprojekte notwendig. In diesem Pool wurden jedoch bisher nur ca. 160 Projekte finanziert. Somit wird es selbst im günstigsten Fall eine Weile dauern, bis sich die Prognose - sofern sie denn korrekt ist - überhaupt einstellen kann.
[2] Das Risiko sinkender Zahlungsquoten haben Sie ebenfalls zu tragen. Mit zunehmender Größe und zunehmendem Alter der Pools wird sich der Einfluss eines Ausfalls aber immer weniger bis gar nicht auf die Zahlungsquote auswirken. Da bisher noch kein Pool diese Größe bzw. das Alter erreicht hat, besteht dieses Risiko noch und Sie können nur hoffen, dass die SCHUFA die Ausfallwahrscheinlichkeiten korrekt geschätzt hat.
[3] Aus Wert wird Ertrag? Ja, es klingt einfach besser. Und da Sie den heutigen Wert eines Projektes nicht sofort realisieren können, sondern erst in der Zukunft bekommen, kann man ihn wohl auch als Ertrag bezeichnen.