smava.de kann inzwischen auf rund 60 Mio. € vermitteltes Kreditvolumen, über 7.000 ausgezahlte Kredite und fast fünf Jahre Erfahrungen in der Vermittlung von Krediten zwischen Privatpersonen zurückblicken. Die Erkenntnisse aus diesen Erfahrungen haben wir uns nun zunutze gemacht, um das Verfahren zur Bewertung der Bonität von Kreditnehmern (Kreditnehmer-Scoring) zu überarbeiten und zu verbessern. Ab dem 13. Januar können wir unseren Kunden so eine noch präzisere und fairere Preisfindung über unseren Marktplatz ermöglichen.

Welche Vorteile bietet eine verbesserte Bonitätsprüfung und wie unterscheidet sich die neue von der alten Scorekarte?

Die Bonitätsprüfung ist zentraler Bestandteil unseres Marktplatzes und eine wichtige Leistung von smava.de für unsere Kunden. Sinn der Bonitätsprüfung ist es, das Kreditausfallrisiko für Anleger einzuschätzen und Kreditnehmer vor Überschuldung zu schützen.

Die Bonität potentieller Kreditnehmer ermittelt smava.de seit dem Start des Marktplatzes im März 2007 mit Hilfe der SCHUFA. Mit großem Erfolg: Bereits mit Hilfe eines Standard-Scores der Schufa konnten Anleger bei smava.de stets gute Anlageentscheidungen treffen und attraktive Renditen erzielen.

In enger Zusammenarbeit mit der SCHUFA haben wir die Scorekarte verbessert. Sie berücksichtigt jetzt auch die Daten und Erfahrungen aus fast fünf Jahren Kreditgeschäft von smava.de. So wird von nun an zum Beispiel die individuelle Einkommenssituation des Kreditnehmers herangezogen, um seine persönliche Bonität zu beurteilen. Konkret ist die Trennschärfe des Scores durch die Überarbeitung um mehr als 25% gestiegen.

Die gewohnten Bonitätsklassen ändern sich durch die Neuerung nicht. Die neue Scorekarte teilt die Kreditnehmer in die bekannten Klassen A bis M ein, wobei bei smava.de weiterhin nur die Klassen A bis H zugelassen sind. Auch ergeben sich für den Poolausgleich keine Änderungen. Bestehende und zukünftige Anlagen sind über die bonitätsabhängigen Pools abgesichert.

Nutzen der verbesserten Scorekarte für Kreditnehmer

Für Kreditnehmer wirkt sich eine präzisere Beurteilung Ihrer Bonität positiv aus. Erstens spiegelt die präzisere Risikoeinschätzung die Rückzahlungswahrscheinlichkeit von Kreditnehmern besser wieder und führt so zu einer genaueren und faireren Preisfindung auf dem Marktplatz. Zweitens können zusätzliche Kreditnehmer zum Marktplatz zugelassen werden, deren gute Bonität erst bei Berücksichtigung zusätzlicher Daten sichtbar wird. Und drittens hilft die genauere Risikoeinschätzung den Kreditnehmern besser beim Schutz vor Überschuldung.

Nutzen der verbesserten Scorekarte für Anleger

Bessere Risikobeurteilung

Die Bonitätsbewertung von Kreditnehmern ermöglicht es Anlegern bei smava.de das Ausfallrisiko eines Kredites einzuschätzen und dient damit als wichtige Grundlage für Ihre Anlageentscheidung. Durch die verbesserte Scorekarte können Anleger das Ausfallrisiko und damit die Rendite von Kreditprojekten präziser bewerten und so bessere Anlageentscheidungen treffen.

Steigerung der erwarteten Renditen

Mit der Einführung der neuen Scorekarte werden auch die Risikoaufschläge für die einzelnen Bonitätsklassen angepasst. Die letzte Anpassung der Risikoaufschläge erfolgte im Juni 2010. Der Risikoaufschlag ist eine der wichtigsten Risikokennziffern auf dem smava Marktplatz. Er gibt die Höhe der erwarteten Renditeminderung durch eigene Kreditausfälle oder Ausfälle in den Anleger-Pools an.

Die verbesserte Scorekarte (Trennschärfesteigerung um mehr als 25%) führt zu niedrigeren Risikoaufschlägen. Bei gleichen Nominalzinsen sind daher höhere Renditen in allen Bonitätsstufen zu erwarten.

Konkret ergeben sich bei den aktuellen Durchschnittszinsen folgende Risikoaufschläge:

Die neuen Risikoerwartungen werden ab Freitag automatisch mit in den Risikoaufschlägen enthalten sein. Was bedeutet das für Anleger? Für bisherige Geldanlagen wird die in Ihrem „Mein smava-Bereich“ ausgewiesene Kennziffer „aktualisierte erwartete Rendite“ leicht erhöht, da noch ausstehende Zahlungen die neuen Aufschläge berücksichtigen. Für zukünftige Geldanlagen werden die im Renditerechner, im Anlage-Assistent, im Gebotsassistent und in smava professional sowie bei der Gebotsabgabe vorhandenen Risikoaufschläge automatisch aktualisiert. Auf Basis des neuen Scores wird somit eine bessere Rendite- und Risikosteuerung auf dem Marktplatz möglich.

Bitte beachten Sie, dass es sich bei dem Risikoaufschlag und der erwarteten Rendite um eine Prognose handelt, die auf Basis von Daten der SCHUFA und der smava GmbH ermittelt wurde. Da es sich um eine Schätzung handelt, kann smava auch keine Gewähr oder Haftung übernehmen, dass der prognostizierte Risikoaufschlag und die erwartete Rendite tatsächlich in dieser Höhe eintreffen. Sie können höher oder niedriger ausfallen.

Wir freuen uns mit der neuen Scorekarte eine echte Innovation geschaffen zu haben: den ersten Score speziell für einen Online-Kreditmarktplatz. Damit bieten wir unseren Kunden einen noch effektiveren Marktplatz.

Wenn Sie Fragen oder Anmerkungen zu diesem Thema haben, sind Sie herzlich eingeladen an der Diskussion in unserem Forum teilzunehmen: Zum Forum

Viele Grüße,
Ihr smava-Team

Der Wert von Oldtimern kann sich im Zeitverlauf um ein vielfaches steigern. Insofern können Oldtimer eine gute Geldanlage sein - vorausgesetzt man beachtet einige Punkte. Andernfalls kann der Schuss auch schnell nach hinten losgehen.

Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis. Das Angebot an schönen Oldtimer-Raritäten ist begrenzt, gleichzeitig wächst aber die Zahl der Liebhaber antiker Autos in Deutschland seit Jahren immer mehr. Dadurch steigt der Wert. Allerdings muss der Wagen auch gut gepflegt und instandgehalten werden. Die Grundregel für gewinnbringende Investments in Oldtimer ist einfach: Je exklusiver der Oldtimer ist, desto begehrter ist er, und desto höher sein Wert. Bei stark motorisierten Coupés oder Cabrios kann man davon ausgehen, dass ein weitaus höherer Preis am Markt erzielt werden kann als bei viertürigen Limousinen des gleichen Automodells. Leistung, Luxus, Seltenheit und der richtige Kaufzeitpunkt - so lautet die Zauberformel für gute Investments in Oldtimer.

Sachverständnis muss man als Oldtimer-Anleger natürlich mitbringen. Ein wenig Glück gehört auch dazu. Denn die Wertentwicklung in der Zukunft kann niemand genau vorhersagen. Macht man aber alles richtig, kann man mit Oldtimern eine jährliche Rendite von bis zu 12,5 Prozent erreichen. Laut Experten sind zwischen fünf und acht Prozent Rendite pro Jahr auf alle Fälle realistisch. Übrigens: Experten empfehlen z.B. den Audi A2 als Anlageobjekt.

Auch auf smava.de haben sich bereits einige Kreditnehmer ihren Traum vom Oldtimer verwirklicht. Wenn oben genannte Punkte beachtet werden, ist der Zinssatz, den sie für ihren smava Kredit bezahlt haben, unter Umständen schnell wieder drin

Viele Grüße
das smava Team

In Gesprächen mit unseren Anlegern in den letzten sechs Monaten haben wir immer wieder gehört, dass die aktive Geldanlage bei smava für viele eine zeitliche Herausforderung ist.

Warum? Nachdem ein Anleger von der Idee “Kredite von Mensch zu Mensch” überzeugt ist und sich bei smava anmeldet hat, möchte er gerne in smava Kredite investieren. Oft überweist er das Geld, findet dann aber nicht die nötige Zeit, sich mit den einzelnen Kreditprojekten zu beschäftigen. Wie überall, so gilt auch bei smava: je mehr Zeit man mit der Analyse der Kreditprojekte und den dazu gehörigen Informationen verbringt, desto besser sind die Erfolgschancen. Insbesondere die Streuung des Anlagebetrags über die Kreditprojekte und Bonitätsklassen hinweg nimmt Zeit in Anspruch.

Aus diesem Grund haben wir uns intensiv Gedanken über eine weitere Vereinfachung der Geldanlage bei smava gemacht. Die Idee: Jeder soll unabhängig von seiner zur Verfügung stehenden Zeit die Chance haben, mit einem standardisierten Portfolio ein möglichst ausgewogenen Rendite-Risiko-Mix zu erzielen. Daraus haben wir eine Funktion entwickelt, die nach Ihren Vorgaben ein standardisiertes Portfolio an smava Krediten zusammenstellt: “smava professional”. Das ist eine Ergänzung zu den bisherigen zwei Formen der Geldanlage bei smava:

1. Individuelle Geldanlage durch Sie selbst: Anleger wählen selbst die für sie wichtigen und passenden Kreditprojekte aus.
2. Automatische und persönliche Geldanlage mit dem Gebotsassistenten: Auf Basis Ihrer Kriterien sucht der Gebots-Assistent als “Bietmaschine” Kreditprojekte aus und gibt darauf automatisch Gebote ab.

Die jetzt neue und dritte Funktion “smava professional” geht noch einen Schritt weiter als ein einzelner Gebotsassistent: Nach der Aktivierung von “smava professional” müssen neben dem Gesamtanlagebetrag und der Laufzeit seitens der Anleger keine zusätzlichen Einstellungen mehr vorgenommen werden. “smava professional” legt den Anlagebetrag standardisiert über alle Bonitätsklassen hinweg auf dem Marktplatz an. Welche Vorteile haben Sie als Anleger davon?

• Durch den automatisierten und vereinfachten Geldanlage-Prozess sparen Sie noch mehr Zeit als beim einzelnen Gebotsassistenten
• Durch die breite Risikostreuung über alle Bonitätsklassen erhalten Sie einen ausgewogenen Rendite-Risiko-Mix

Wie funktioniert das und wie wird dabei das Portfolio zusammengestellt?
Das “smava professional” Portfolio besteht aus drei Gebots-Assistenten für jeweils eine Bonitätstranche:

• Tranche 1: Bonitäten A - C
• Tranche 2: Bonitäten D - F
• Tranche 3: Bonitäten G + H

Anleger geben den Gesamtbetrag an, den sie über “smava professional” anlegen möchten (zwischen 5.000 € und 50.000 €) und “smava professional” wählt daraufhin geeignete Kreditprojekte. In der Übersicht sehen Sie, wie die jeweiligen Anlagebeträge auf die drei Tranchen aufgeteilt werden:

Gebote werden immer nur dann abgegeben, wenn die Geldanlage die erwartete Mindestrendite erfüllt. Die erwartete Mindestrendite leitet sich dabei aus den Marktzinsen ab. Das heißt: “smava professional” investiert nur in Kreditprojekte mit mindestens dem Zinssatz, der der niedrigsten durchschnittlichen erwarteten Rendite der Bonitätsklassen einer Tranche entspricht. Für die Ermittlung des Durchschnitts werden die letzten 30 Tage betrachtet. Die erwarteten Mindestrenditen der drei Gebots-Assistenten werden einmal wöchentlich aktualisiert. So gehen Sie sicher, dass Ihre Renditeforderungen immer auch dem Markt entsprechen. Mit “smava professional” vermeiden Sie, dass Ihr Geld keine passenden Kreditprojekte findet und nicht investiert wird, weil Ihre Renditeforderung über dem Marktzins liegt. Ebenso sind Sie vor Kreditprojekten mit zu niedrigen Zinsen geschützt.

Mit “smava professional” vervollständigen wir die bisherigen Arten der Geldanlage. Im Ergebnis kann bei smava jeder Anleger die für sich passende Anlagefunktion nutzen.

• Ein Anleger, dem das Thema des von ihm finanzierten Kreditprojektes besonders wichtig ist, wählt seine Kreditprojekte selbst.
• Ein Anleger, der vereinfacht Geld anlegen möchte, dies aber nach seinen Vorstellungen, nutzt den Gebotsassistenten.
• Ein unter Zeitdruck stehender Anleger, bei dem das Gesamtergebnis und nicht so sehr die Auswahl der einzelnen Kreditprojekte und die Zusammenstellung des Portfolios wichtig ist, wählt “smava professional”.

Sie sind bereits als Anleger auf smava.de angemeldet? Dann legen Sie gleich los!
Wir sind auf Ihre Reaktionen gespannt - bitte teilen Sie uns mit, wie Ihnen “smava professional” gefällt und welche Verbesserungsvorschläge Sie haben!

Viele Grüße,
Eckart Vierkant, Geschäftsführer smava GmbH

Sein Kapital sinnvoll und rentabel anzulegen, ist kein Kinderspiel. Wer sich eine möglichst hohe Rendite zum Ziel setzt, hat bis vor ein paar Monaten noch mutig in Aktien investiert und damit ein vergleichsweise hohes Risiko in Kauf genommen. Im Hinblick auf die Finanzkrise sind Anleger mittlerweile aber zunehmend vorsichtiger geworden und schichten ihr Kapital in andere Anlageklassen um. Ob man sein Geld nun auf dem (vermeintlich sicheren) Bankkonto parkt, Anleihen kauft oder in riskante Wertpapiere investiert - bei jeder Anlageklasse besteht ein Risiko bis hin zum Kapitalverlust.

Es gibt verschiedene Strategien, dieses Risiko zu minimieren. Die wohl wichtigste ist die Risikostreuung, auch Diversifikation genannt. Das heißt, man verteilt sein Kapital auf viele verschiedene Anlageklassen mit jeweils unterschiedlich hohem Risiko und erreicht damit in Summe eine Risikominderung. Je mehr unterschiedliche Anlageprodukte man in sein Depot holt, desto stärker ist das Risiko verteilt und desto geringer ist der Kapitalausfall. Harry M. Markowitz, 1990 mit dem Nobelpreis ausgezeichnet für seine Moderne Portfoliotheorie, lieferte den Beweis, dass durch eine optimale Diversifikation eine sehr viel höhere Rendite bei gleichzeitig geringerem Risiko erreicht werden kann. Viele erfolgreiche Fondsmanager machen sich diesen Effekt zu Nutze, indem sie auf die moderne Portfoliotheorie zurückgreifen. Eine jüngst veröffentlichte Studie des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung kommt ebenfalls zu dem Ergebnis, dass das Kapitalverlustrisiko bei zu geringer Streuung auf verschiedene Anlageklassen besonders hoch ist.

Die meisten deutschen Privatanleger sind eher risikoscheu. Umso mehr verwundert es, dass die Deutschen ihr Vermögen auf nur sehr wenige Anlageklassen konzentrieren. Jeder fünfte Haushalt investiert in nur eine einzige Anlageklasse. Bei knapp der Hälfte aller deutschen Haushalte besteht das Portfolio zumindest aus zwei bis drei Anlagearten, nur etwa 18% verteilen ihr Kapital auf mindestens vier verschiedene Anlageprodukte (Quelle: FTD vom 06.11.2008). Deutsche Privatanleger haben also noch nicht erkannt, wie wichtig eine optimale Diversifikation ist und welches Potential in einem breit gestreuten Anlageportfolio steckt.

Investments auf dem smava Kreditmarktplatz eignen sich gut, um sein Depot mit einer weiteren Anlageklasse beizumischen und damit den festverzinslichen Anteil seines Anlageportfolios optimal zu ergänzen. Diese Geldanlage korreliert kaum mit anderen Anlageklassen. Da bei smava keine Bank mitverdient, können sich Anleger und Kreditnehmer diese Marge teilen. Daraus resultieren niedrigere Zinsen für Kreditnehmer und höhere Renditen für Anleger. Durch die Anleger-Pools ist das Risiko über den Risikoaufschlag gut planbar. Der Marktplatz bietet Anlegern ein sehr hohes Maß an Transparenz und nur geringe Volatilität. Mit dem Ziel, das Risiko auf dem Kreditmarktplatz so niedrig wie möglich zu halten, können Anleger ihr Kapital nach dem Prinzip der Risikostreuung auf viele verschiedene Bonitätsklassen verteilen.

Viele Grüße,
Eckart Vierkant, Geschäftsführer smava GmbH

Welche Faktoren haben sich in der Vergangenheit als wichtig für das Risiko eines Kreditprojektes herausgestellt?

Anleger bei smava haben nur eine überschaubare Menge von Informationen zu einem Kreditgesuch. Harte Kriterien, also solche die smava durch Nachweise geprüft hat, sind die Bonitätsstufe (Schufa), KDF, Alter, Geschlecht, Bundesland und Berufsgruppe. Nicht überprüft sind die Angaben des Kreditnehmers in der Beschreibung des Kredits und in seinem Profil.

Die gebotenen Zinsen differieren vor allem nach dem Hauptkriterium Bonitätsstufe, weil für bessere Bonitäten ein geringeres Ausfallrisiko erwartet wird. Im ersten Jahr von smava ist aber noch kein Trend hinsichtlich der Korrelation zwischen Bonitätsstufe und Ausfällen zu beobachten. So sind bisher die Ausfälle bei den „sehr guten“ Bonitäten A und B am höchsten.

Gemeinsamkeiten, die bisher bei Zahlungsausfällen und –verzügen zu beobachten waren, sind dass Kredite mit überdurchschnittlichen Zinsen eher betroffen waren, dass ältere Kreditnehmer überdurchschnittlich betroffen sind und das überproportional Kreditnehmer in NRW nicht zahlten.
Allerdings ist meines Erachtens die Grundgesamtheit der Kredite noch viel zu gering um langfristig gültige Trends zu identifizieren.
 

Daher hier meine eher allgemeinen Tipps an neue Anleger:

1)  Lesen Sie die Informationen zu Anleger-Pools und Poolquoten durch bis Sie ganz sicher sind, dass Sie den Mechanismus verstanden haben. Auch im Forum gibt es dazu Fragen und Antworten. Es gibt Pools, die deutlich vorbelastet sind (Zahlungsquote im letzten Monat unter 90%). Die bedeutet gegenüber anderen Pools eine deutliche Auswirkung auf die mögliche Rendite. Beachten Sie außerdem, dass die Pools nach Laufzeiten getrennt sind.

2)  Anleger können ihr Geld nicht vorzeitig abziehen. Beachten Sie dies bei der Wahl der Laufzeit

3)  Streuen Sie Ihr Investment über mehrere Bonitäten und vermeiden Sie deutliche Konzentrationen auf einen Pool.

4)  Investieren Sie pro Kredit nur die Minimum-Anlagesumme von 250€. Meine Empfehlung ist hiervon möglichst nicht abzuweichen, allenfalls dann wenn Sie insgesamt mehr als 25.000 Euro anlegen wollen.

5)  Selbst wenn Sie größere Summen anlegen wollen, steigen Sie langsam ein und investieren Sie in den ersten Monaten zuerst kleinere Summen und beobachten Sie die Entwicklung.

6)  Wenn Sie Geld anlegen möchten, dann lassen Sie 250 Euro auf Ihrem Anlagekonto bereit liegen. Das ist zwar unverzinst. Aber richtig interessante Kreditprojekte werden bei smava innerhalb weniger Stunden voll finanziert. Sie können also nicht erst warten bis ein interessantes Projekt gelistet wird und dann Geld überweisen, denn das dauert ca. 1-2 Werktage.

Viel Erfolg!

Claus Lehmann

Claus Lehmann schreibt unter P2P-Kredite.com über Trends und Entwicklungen bei Krediten von Privat an Privat. Er ist seit März 2007 Anleger bei smava (Portfolio). 

Vor kurzem haben wir unseren Marktplatz um einige Funktionen erweitert. Ein wesentlicher Service für Anleger ist der sogenannte „Anlage-Assistent“. Die Funktionalität eignet sich für alle Anleger bei smava, die jederzeit auf dem aktuellsten Stand über Kreditprojekte sein möchten.

Wie funktioniert das genau? Der smava „Anlage-Assistent“ beobachtet im Auftrag von Anlegern für sie passende Kreditprojekte. Denn bisher konnte man attraktive Kreditprojekte verpassen, die schnell finanziert wurden. Das geht bei smava manchmal innerhalb von 30 Minuten. Die einzige Möglichkeit: ständig „auf der Lauer“ liegen – was Zeit kostet. Anleger haben hierüber häufig im Forum geschrieben, nach dem Motto „schade, das hätte ich gerne finanziert“.

Das ist mit dem Anlage-Assistenten Vergangenheit. Dort können Anleger genau definieren, welche Projekte für sie interessant sind. Je nach Rendite-Risiko-Profil wählen Anleger die Kriterien aus, die zu ihnen passen. Sie können die Bonitätsklasse, den Mindest-Nominalzins, die Mindestrendite, die Laufzeit, die Finanzierungsquote und den KDF-Indikator der für sie interessanten Kreditprojekte auswählen.

Wenn Anleger beispielsweise sicherheitsorientiert in die Bonitäten A bis C Geld investieren möchten und langfristig agieren, können diese sich auf Projekte mit 60 Monaten beschränken. Ebenso würden sie wahrscheinlich einen niedrigen KDF (1 und 2) und niedrige Kreditprojekt-Volumina von 250 EUR bis 5.000 EUR bevorzugen. Da sie aber Anforderungen an die Mindestrendite haben, interessieren sie nur Projekte ab 6% Mindestrendite. All das geben sie in den Anlage-Assistenten ein und – fertig! Jedes Mal, wenn ein neues Kreditprojekt auf den Marktplatz kommt, das zu ihren Kriterien passt, erhalten sie eine eMail. Daraufhin können sie sofort ein Gebot abgeben und sich attraktive Kreditprojekte sichern.

Ein weiterer Effekt des Anlage-Assistenten ist die Vereinfachung der Portfolio-Bildung. Die nach Kriterien sortierbare Einstellung ermöglicht Anlegern, nach und nach das für sie passende Portfolio auf smava aufzubauen. So können Anleger beispielsweise mehrere Anlage-Assistenten einrichten: je einen für die guten Bonitäten, einen für die mittleren und einen für die höheren Bonitäten.

Wenn es noch Funktionalitäten gibt, die Sie integriert oder verbessert wissen wollen, sagen Sie uns bitte Bescheid – am besten hier im Blog oder im Forum.

Viele Grüsse,

Eckart Vierkant

Geschäftsführung, Leiter Produkt- und Risikomanagement